Opções De Ações Dupla Tributação

Tagged with stock options Nota de Ed: esta postagem não é nada mais do que eu fazendo perguntas com base no que eu conheço sobre o imposto e o que eu conheço sobre DON8217T. Se I8217m carregar um caminho incorreto 8212 ou se você for um advogado da SEC 8212, avise-me. Como o Facebook cresceu durante seus anos formativos, para evitar atingir um limite de acionista que os forçaria a denunciar suas demonstrações financeiras como se fossem uma empresa pública, o gigante técnico mudou de emissão de opções de ações para unidades de estoque restrito (UREs) para compensar sua Funcionários. Em dezembro de 2011, o Facebook tinha 378.772.184 ações da RSU em circulação. A concessão de unidades de ações restritas 8212 em oposição à concessão de ações restritas 8212 NÃO envolve a emissão de ações reais no momento da concessão. Em vez disso, depois que o destinatário atinge determinados bônus de aquisição de direitos pré-determinados, as ações do estoque da empresa ou o dinheiro podem ser usadas para determinar o valor das UREs do empregado8217. Para o restante desta postagem, let8217s assumem que todas as RSUs do Facebook serão realmente resolvidas com ações do Facebook. Até certo ponto I8217m: de acordo com I. R.C. 83, quando o empregado ganha nas UAN subjacentes e as ações reais são emitidas, o empregado reconhece renda ordinária igual ao valor das ações, menos os valores pagos pelo empregado para as UREs. Para que um empregado se aposente na RSU, o Facebook S-1 fornece: RSUs pré-2011 concedidas de acordo com nosso varejo do Plano de Ações de 2005 com a satisfação de uma condição de serviço e uma condição de liquidez. A condição de serviço para a maioria desses prêmios é satisfeita ao longo de quatro anos. A condição de liquidez é satisfeita após a ocorrência de um evento qualificado, definido como uma transação de mudança de controle ou seis meses após a conclusão de nossa oferta pública inicial. Supondo que a maioria dos funcionários atendeu a condição do serviço (e o S-1 parece indicar que eles), todos os funcionários que receberam UREs pré-2011 serão adquiridos e receberão suas ações do Facebook seis meses após a data do IPO de sexta-feira, 18 de maio. Cada empregado reconhecerá a renda compensatória nesse momento igual à FMV das ações, menos qualquer valor pago pelo estoque. Aqui, onde meu conhecimento da SEC pode me desviar. De acordo com a Regra 144, uma vez que o Facebook tenha sido sujeito a requisitos de relatórios de empresas públicas por pelo menos 90 dias, qualquer pessoa que não seja considerada uma afiliação 8220 para fins de lei da SEC a qualquer momento durante os 90 dias anteriores a uma venda e que tenha beneficiado Possuía as ações propostas para serem vendidas por pelo menos seis meses. É livre para vender essas ações. O Facebook S-1 fornece ainda: As ações de ações ordinárias que não foram oferecidas e vendidas em nossa oferta pública inicial, bem como as ações subjacentes às UREs em circulação serão por emissão de títulos restritos, conforme esse termo é definido na Regra 144 nos Valores Mobiliários Aja. Esses títulos restritos são elegíveis para venda pública somente se estiverem registrados nos termos do Securities Act ou se eles se qualificarem para uma isenção de registro nos termos da Regra 144 ou da Regra 701 nos termos do Securities Act, que estão resumidos abaixo. Colocando tudo isso, isso significa que as URE emitidas para os funcionários após a aquisição de seis meses após a data do IPO não podem ser vendidas por mais seis meses. Esta é uma questão importante, porque com base no meu entendimento sobre a jurisprudência relevante e os relatórios subjacentes do Congresso, A restrição da Regra 144 não é considerada uma restrição de transferibilidade digna de adiar o reconhecimento de receita de acordo com a Seção 83. Como resultado, os funcionários seriam obrigados a reconhecer a renda da remuneração após o recebimento da ação em 18 de novembro de 2012, embora não possam Vendê-lo de acordo com a Regra 144 por mais seis meses. Isso levaria a dois problemas: 1. Os empregados não poderiam vender as ações para pagar o imposto sobre a renda de compensação reconhecida após aquisição. Parece que essa preocupação está sendo atenuada pela decisão do Facebook8217s de liquidar as RSUs, vendendo estoque suficiente para cobrir a carga tributária do empregado e apenas emitindo as ações 8220net8221 para o empregado. 2. Existe o risco de o valor do estoque na data de aquisição exceder o valor seis meses depois, quando as ações podem ser negociadas livremente. Se for esse o caso, os empregados terão receita ordinária reconhecida na medida do maior valor, com uma perda de capital compensatória que não pode fornecer nenhum benefício fiscal imediato 8212 ou apenas um benefício 15 ao compensar ganhos de capital de longo prazo. Entenda, não acho que seja o que acontecerá, mas posso ter certeza. Parece com base em discussões na Internet 8212 e quando os comentários da web anônimos nos levaram a erradicar 8212 de que as UREs adquiridas serão gratuitas para serem vendidas imediatamente após a aquisição em novembro, então os problemas que identifiquei podem ser completamente irrelevantes. It8217s é completamente dependente da aplicação da Regra 144, que é onde meu nível de conforto se dissipa. Então, por favor, se você pode adicionar alguma clareza ao tópico, faça isso nos comentários. Os itens deste blog são apenas informativos e não são considerados conselhos fiscais. Consulte seu consultor fiscal para determinar como qualquer item se aplica à sua situação. Um grupo seleto de profissionais fiscais de WithumSmithBrown escreve Double Taxation, e quaisquer opiniões expressas ou implícitas não são necessariamente compartilhadas por mais ninguém no WithumSmithBrown. Assinatura de e-mail Os nossos especialistas em impostos têm uma compreensão abrangente das regulamentações fiscais internacionais, federais, estaduais e locais. Trabalhamos com você para garantir que as obrigações de relatórios fiscais sejam atendidas de forma precisa e atempada, e minimizar ou adiar o pagamento de impostos, adicionando valor à sua empresa. Através do uso da tecnologia, ficamos atualizados sobre as mudanças nas leis tributárias e sabemos como elas afetam sua empresa. Através de nossa afiliação com a HLB International, também podemos ajudá-lo a desenvolver estratégias fiscais econômicas em qualquer lugar do mundo. Steve Talkowsky, CPA, JD, LLM, Parceiro stalkowskywithum 732-842-3113 WithumSmithBrown, PC 2011Ten Tax Tips para opções de ações Se sua empresa lhe oferece ações restritas, opções de ações ou outros incentivos, ouça. Existem grandes potenciales armadilhas fiscais. Mas também há algumas grandes vantagens fiscais se você jogar seus cartões. A maioria das empresas fornece alguns conselhos fiscais (pelo menos gerais) aos participantes sobre o que eles devem e não deveriam fazer, mas raramente é suficiente. Há uma surpreendente confusão sobre esses planos e seu impacto tributário (tanto de imediato como de trânsito). Aqui estão 10 coisas que você deve saber se as opções de ações ou subsídios são parte do seu pacote de pagamento. 1. Existem dois tipos de opções de compra de ações. Existem opções de estoque de incentivo (ou ISOs) e opções de ações não qualificadas (ou NSOs). Alguns funcionários recebem ambos. Seu plano (e sua concessão de opção) indicará qual tipo você está recebendo. Os ISO são tributados de forma mais favorável. Geralmente, não há imposto no momento em que são concedidos e nenhum imposto regular no momento em que são exercidos. Posteriormente, quando você vender suas ações, você pagará o imposto, espero que seja como um ganho de capital de longo prazo. O período usual de retenção de capital é de um ano, mas para obter o tratamento de ganho de capital para as ações adquiridas via ISOs, você deve: (a) manter as ações por mais de um ano após você exercer as opções e (b) vender as ações pelo menos Dois anos após a obtenção dos seus ISO. A segunda, regra de dois anos, detecta muitas pessoas inconscientes. 2. Os ISOs possuem uma armadilha AMT. Como observei acima, quando você exerce um ISO, você não paga nenhum imposto regular. Isso pode ter sugerido que o Congresso e o IRS tenham uma pequena surpresa para você: o imposto mínimo alternativo. Muitas pessoas ficam chocadas ao descobrir que mesmo que o exercício de um ISO desencadeia nenhum imposto regular, ele pode desencadear AMT. Observe que você não gera dinheiro quando exerce ISOs, então você terá que usar outros fundos para pagar a AMT ou providenciar para vender estoque suficiente no momento do exercício para pagar a AMT. Exemplo: você recebe ISOs para comprar 100 ações no preço de mercado atual de 10 por ação. Dois anos depois, quando as ações valem 20, você se exercita, pagando 10. O spread 10 entre seu preço de exercício eo valor 20 está sujeito a AMT. Quanto AMT você paga dependerá de suas outras receitas e deduções, mas pode ser uma taxa de 28 AMT plana no spread 10, ou 2,80 por ação. Mais tarde, você vende o estoque com lucro, você poderá recuperar o AMT através do que é conhecido como crédito AMT. Mas, às vezes, se o estoque falhar antes de vender, você poderia ficar preso pagando uma grande taxa de imposto sobre a renda fantasma. Foi o que aconteceu com os funcionários atingidos pelo ponto-com de 2000 e 2001. Em 2008, o Congresso aprovou uma disposição especial para ajudar esses trabalhadores. (Para obter mais informações sobre como reivindicar esse alívio, clique aqui.) Mas não conte com o Congresso fazer isso de novo. Se você exercer ISOs, você deve planejar adequadamente o imposto. 3. Executivos obtêm opções não qualificadas. Se você é um executivo, é mais provável que você receba todas (ou pelo menos a maioria) de suas opções como opções não qualificadas. Eles não são taxados tão favoravelmente quanto os ISOs, mas pelo menos não existe uma armadilha de AMT. Tal como acontece com ISOs, não há imposto no momento em que a opção é concedida. Mas quando você exerce uma opção não qualificada, você deve imposto de renda ordinário (e, se você é um empregado, Medicare e outros impostos sobre a folha de pagamento) sobre a diferença entre seu preço e o valor de mercado. Exemplo: você recebe uma opção para comprar ações em 5 por ação quando as ações estão negociando em 5. Dois anos depois, você se exercita quando as ações estão negociando em 10 por ação. Você paga 5 quando se exercita, mas o valor naquele momento é de 10, então você tem 5 de renda de compensação. Então, se você armazenar o estoque por mais de um ano e vendê-lo, qualquer preço de venda acima de 10 (sua nova base) deve ser um ganho de capital a longo prazo. As opções de exercício levam dinheiro e gera impostos para inicializar. É por isso que muitas pessoas exercitam opções para comprar ações e vender essas ações no mesmo dia. Alguns planos até permitem um exercício sem dinheiro. 4. O estoque restrito geralmente significa impostos atrasados. Se você receber estoque (ou qualquer outra propriedade) de seu empregador com as condições anexadas (por exemplo, você deve permanecer por dois anos para obtê-lo ou mantê-lo), regras especiais de propriedade restrita aplicam-se na Seção 83 do Código da Receita Federal. As regras da Seção 83, quando combinadas com as opções de estoque, fazem muita confusão. Em primeiro lugar, consideramos propriedade puramente restrita. Como uma cenoura para ficar com a empresa, seu empregador diz se você permanecer com a empresa por 36 meses, você receberá 50 mil ações. Você não precisa pagar nada pelo estoque, mas é dado a você em conexão com a realização de serviços. Você não tem renda tributável até receber o estoque. Com efeito, o IRS aguarda 36 meses para ver o que acontecerá. Quando você recebe o estoque, você tem 50.000 de renda (ou mais ou menos, dependendo de como essas ações fizeram enquanto isso). O rendimento é tributado como salário. 5. O IRS não vai esperar para sempre. Com restrições que vão caducar com o tempo, o IRS sempre espera para ver o que acontece antes de tributá-lo. No entanto, algumas restrições nunca caducarão. Com tais restrições sem caducidade, o IRS valoriza a propriedade sujeita a essas restrições. Exemplo: seu empregador promete estoque se você permanecer com a empresa por 18 meses. Quando você receber o estoque, estará sujeito a restrições permanentes ao abrigo de um contrato de compra de compra da empresa para revender as ações por 20 por ação, se você deixar o emprego da empresa. O IRS aguardará e verá (sem impostos) nos primeiros 18 meses. Nesse ponto, você será tributado sobre o valor, que é provável que seja 20 dada a restrição de revenda. 6. Você pode optar por ser tributado mais cedo. As regras de propriedade restrita geralmente adotam uma abordagem de espera e espera para restrições que acabarão por caducar. No entanto, sob o que se conhece como uma eleição 83 (b), você pode optar por incluir o valor da propriedade em sua renda mais cedo (com efeito, desconsiderando as restrições). Pode parecer contrário ao intuito de optar por incluir algo na sua declaração de imposto antes de ser necessário. No entanto, o jogo aqui é tentar incluí-lo em renda com baixo valor, bloqueando o futuro tratamento de ganho de capital para valorização futura. Para eleger a tributação atual, você deve arquivar uma eleição escrita de 83 (b) com o IRS no prazo de 30 dias após a recepção da propriedade. Você deve informar sobre a eleição o valor do que você recebeu como compensação (que pode ser pequena ou mesmo zero). Então, você deve anexar outra cópia da eleição para sua declaração de imposto. Exemplo: você é oferecido estoque pelo seu empregador em 5 por ação quando as ações valem 5, mas você deve permanecer com a empresa por dois anos para poder vendê-las. Você já pagou o valor justo de mercado das ações. Isso significa que a apresentação de uma eleição 83 (b) pode indicar lucro zero. No entanto, ao arquivá-lo, você converte o que seria renda ordinária futura em ganho de capital. Quando você vende as ações mais de um ano depois, você ficará feliz por ter apresentado a eleição. 7. Restrições de confusão de opções. Como se as regras de propriedade restrito e as regras de opções de estoque não fossem suficientemente complicadas, às vezes você tem que lidar com ambos os conjuntos de regras. Por exemplo, você pode receber opções de estoque (ISOs ou NSOs) que são restritas aos seus direitos adquiridos ao longo do tempo se você ficar com a empresa. O IRS geralmente espera para ver o que acontece nesse caso. Você deve esperar dois anos para que suas opções sejam adquiridas, então não há imposto até essa data de aquisição. Então, as regras da opção de estoque assumem o controle. Nesse ponto, você pagaria imposto sob as regras ISO ou NSO. É possível fazer 83 (b) eleições para opções de ações compensatórias. 8. Você precisará de ajuda externa. A maioria das empresas tenta fazer um bom trabalho em busca de seus interesses. Afinal, os planos de opção de estoque são adotados para gerar lealdade, além de oferecer incentivos. Ainda assim, geralmente pagará contratar um profissional para ajudá-lo a lidar com esses planos. As regras fiscais são complicadas e você pode ter uma mistura de ISOs, NSOs, estoque restrito e muito mais. As empresas às vezes fornecem conselhos personalizados de planejamento fiscal e financeiro para os principais executivos como vantagem, mas raramente fornecem isso para todos. 9. Leia seus documentos Estou sempre surpreso com a quantidade de clientes que buscam orientações sobre os tipos de opções ou ações restritas que foram premiadas, que não têm seus documentos ou não as lêem. Se você procura orientação externa, você deseja fornecer cópias de toda a sua papelada ao seu consultor. Essa documentação deve incluir os documentos do plano da empresa, quaisquer acordos que você tenha assinado que se refiram de qualquer forma às opções ou ações restritas e quaisquer concessões ou prêmios. Se você realmente obteve certificados de estoque, forneça cópias desses também. É claro que eu sugiro ler seus documentos primeiro. Você pode achar que algumas ou todas as suas perguntas são respondidas pelos materiais que você recebeu. 10. Cuidado com a seção temida 409A. Finalmente, tenha cuidado com uma seção específica do Código da Receita Interna, 409A, promulgada em 2004. Após um período de confusão de orientação de transição, agora regula muitos aspectos dos programas de compensação diferida. Toda vez que você vê uma referência à seção 409A que se aplica a um plano ou programa, obtenha alguma ajuda externa. Para mais informações sobre 409A, clique aqui. Robert W. Wood é um advogado fiscal com uma prática nacional. O autor de mais de 30 livros, incluindo o pagamento de tributação dos pagamentos de liquidação de impostos (4th Ed. 2009), pode ser alcançado no woodwoodporter. Esta discussão não se destina como conselho jurídico e não pode ser invocada para qualquer finalidade sem os serviços de um profissional qualificado.